Основные цели анализа и оценки собственного капитала

cтоимость
экспертизы

от 75 000

Заказать

Точная стоимость зависит от конкретного случая. Оставьте заявку или уточняйте по телефону:

+7 (495) 641-61-68

Основные цели анализа и оценки собственного капитала
Рейтинг: 5 (100%) - Оценок: 1

Умение разбираться в имуществе особенно необходимо сегодня в связи с нестабильной экономической ситуацией. Каждый владелец должен провести анализ и оценку оборудования или всего собственного капитала, чтобы иметь реальную картину состояния своего бизнеса. Бухгалтерские балансы компаний могут отражать имущество (включая и имущественные права), у которых либо имеется фактически иная, более низкая стоимость, либо которой практически нет.

Оценка собственного капитала

В «нереальных» активах могут значиться финансовые вложения, которые отражены в балансе по фактической стоимости, но которых уже нельзя продать даже за эту стоимость, не думая уже о доходе. Это речь идет о вложениях в уставные капиталы, которые не дают дивидендов; о вложениях в ценные бумаги, цена которых понижается. Это дебиторская задолженность, нереальная для взыскания; обесценившиеся запасы; заложенное имущество; нематериальные активы, которые не дают экономическую отдачу.

Анализ и оценка собственного капитала дает управленцу возможность быстрого ориентирования в отчетности компании, увидеть ее слабые стороны, поможет значительно быстрее получить картину реальной стоимости своего имущества.

Итоговая величина собственного капитала состоит из двух основных составляющих: инвестированного капитала, капитала, который вложили собственники, и накопленного капитала, т.е. капитала, который создан компанией.

Инвестированный капитал характеризуется номинальной стоимостью акций простых и привилегированных, включая дополнительно оплаченных капиталом. Данную группу обычно дополняют и безвозмездно полученные ценности. Первую составляющую инвестированного капитала представляет в балансе российских предприятий уставный капитал, вторую – добавочный капитал (полученный эмиссионный доход), третью – добавочный капитал или фонд социальной сферы.

Накопленный капитал в бухгалтерском балансе идет под видом статей, которые возникают при распределении чистой прибыли (резервного капитала, фонда накопления, нераспределенной прибыли, иных аналогичных статьей). Соотношением частей капитала – инвестированного и накопленного оценивается деловая активность и эффективность деятельности производства.

Следует также учитывать и то, что рост собственному капиталу может дать проведенная переоценка стоимости основных фондов компании. Вполне объяснимо, что признаки прироста собственного капитала, которые дала переоценка основных средств, и признаки прироста капитала с полученной чистой прибылью будут иметь разную оценку в связи с самофинансированием и наращиванием активов собственным капиталом.

Анализ собственного капитала выделяется следующими основными целями:

  • выявлением основных источников создания собственного капитала и определение последствий их изменения для финансовой устойчивости производства;
  • определением правового, договорного и финансового поля ограничений в имеющейся и нераспределенной прибыли;
  • оценкой приоритетности прав получения дивидендов;
  • выявлением приоритетности права собственника при закрытии предприятия.

А отдельные статьи собственного капитала необходимо поддать анализу потому, что каждая из них характеризует правовые и иные ограничения способности производства распоряжаться своим капиталом.

Анализ содержания статей капитала собственного связан с выявлением его основных функций:

  • обеспечением непрерывности деятельности;
  • гарантий по защите капитала, заемов (кредиты) и возмещения урона;
  • участием в распределении заработанной прибыли;
  • участием в управлении производством.

Поэлементной оценкой стоимости собственного капитала укрепляется финансовая устойчивость корпорации, выбирая наиболее недорогие источники его внесения. Процесс оценки стоимости собственного капитала отличается рядом критериев, главные из которых такие:

1.Объемы выплат акционерам являются составной частью налогооблагаемой прибыли, что приводит к увеличению стоимости собственного капитала в сравнении с кредитными средствами. Объемы выплат владельцам акций дивидендов происходят из чистой прибыли корпорации. Объемы выплат процентов за объемы привлекаемого заемного капитала (банковские кредиты) происходит из себестоимости реализованных товаров услуг (с целью налогообложения). Поэтому налогооблагаемая база формируется без прибыли. В итоге стоимость вновь вносимого собственного капитала зачастую выше стоимости заемного капитала.

2.Использование собственных средств капитала повышает финансовый риск для инвесторов, что увеличивает стоимости величины премии (надбавка) за риск. Данное положение объясняется тем, что при банкротстве акционерного общества претензии владельцев главной части этого капитала (не считая владельцев префакций) удовлетворяются последними.

3.Мобилизация собственного капитала не подчиняется обратному денежному потоку основной его суммы, чем подтверждается оптимальность этого источника для общества акционеров, хотя это более высокая его стоимость. В плане заемных средств возвратный денежный поток, вместе с процентами, состоит из возврата в определенное время и суммы долга. В плане привлекаемого собственного капитала возвратный денежный поток состоит только из платежей дивидендов акционерам. Этим обеспечивается большая безопасность привлечения собственных средств капитала.

4. Наличие необходимости периодически корректировать объем собственного капитала, который записан в балансе бухгалтерии. Причем уточняется только действующая его часть, ибо вновь вносимую его величину оценивают в настоящих ценах на рынке.

5.Оценка вновь привносимых собственных средств имеет предположительный характер, потому что существующие рыночные цены на акции не стабильны, подвергаются изменениям фондового рынка. Привлекаются заемные средства на основе процентных ставок, которые зафиксированы кредитными договорами с банками. Выпуск в обращение простых акций не облагался такими договорными обязательствами перед инвесторами, кроме эмиссий префакций, у которых твердо фиксированный процент дивидендных выплат.

Следует отметить, что объем собственного капитала имеет существенное значение при проведении различных операций со своим имуществом. Поэтому каждому владельцу необходимо знать эту величину, надо своевременно проводить такую процедуру, как анализ и оценка собственного капитала, чтобы владеть ситуацией финансовой устойчивости своего бизнеса. И если вам необходима консультация в данном вопросе, вы можете получить ее в НП «Федерация Судебных Экспертов», где вам ответят на все возникшие вопросы.

Мы полагаем, что для предпринимателей строительной отрасли будет интересна тема: «Строительная экспертиза» в Москве и 80 регионах России.

Цены

Бизнес
(действующие предприятия или
пакеты некотируемых акций предприятий)
Стоимость, руб.
Оценка мелкого бизнеса от 75 000
Оценка среднего бизнеса от 150 000

Оценка крупного бизнеса от 450 000

Оценка крупнейшего бизнеса от 900 000

ПРИМЕЧАНИЕ:

Цена услуг по оценке предприятий (бизнеса) указана с учетом налогов. Транспортные расходы оплачиваются отдельно.

Нашли в тексте ошибку? Выделите её, нажмите Ctrl + Enter, и мы всё исправим!

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Задайте вопрос эксперту: